24년 조선 관련주

조선업 현황 및 전망

조선업 개요

• 주요 산업: 조선업은 해운, 수산, 군수, 관광 산업에 사용되는 다양한 선박을 건조하고, 에너지 개발, 가공, 저장에 사용되는 장비와 설비 등을 개발 및 생산.
• 특징: 대형 건조설비가 필요한 자본집약적 산업으로, 자동화에 한계가 있어 다수의 기술 및 기능 인력이 필요.
• 영향: 전방 산업인 해운 시황과 후방 산업인 철강 및 기계 산업에 큰 영향을 받음.

최근 동향

1. 수주와 선가
   • 수주 상황: 국내 조선업체들은 3년 치 건조물량을 확보하고 있어 선별 수주가 가능. 선가는 꾸준히 상승 중.
   • 친환경 선박 발주: 국제해사기구(IMO)의 온실가스 감축 규제로 인해 LNG운반선, 암모니아선, 대형 컨테이너선 등 친환경 선박 발주가 지속. 특히 LNG 운반선과 대형가스선(VLGC), 액화암모니아운반선(VLAC), 액화이산화탄소운반선(LCO2C)의 수주가 기대됨.
2. 기술력과 설비
   • 기술력: 국내 조선업체들은 세계적 수준의 기술력과 생산력, 경영 능력을 보유.
   • 설비 투자: 대형 건조설비에 막대한 설비 투자가 필요.
3. 친환경 선박
   • 규제 강화: 2023년부터 IMO의 온실가스 배출 규제가 강화되었으며, 2050년까지 온실가스 배출량을 100% 절감하는 목표를 설정.
   • 연료 전환: 해운사들은 과도기 연료로 LNG를 사용하고, 중장기적으로 암모니아, 메탄올, 수소연료전지를 검토 중.
4. 신조선가 지수
   • 지속 상승: 2024년 1월 첫째 주 신조선가 지수는 180.38을 기록, 2008년 이후 처음으로 180선을 돌파. 신조선가 지수 강세는 계속될 전망.

인력 및 경제 요인

• 인력난: 조선업계의 인력난이 심화되고 있으며, 정부는 외국인 근로자 비자 개선을 통해 인력을 충원하고 있음.
• 환율 변동: 조선사들은 달러로 수주하지만 원재료와 인건비 등은 원화로 지출하므로, 환율 변동에 따라 매출과 이익이 크게 변동.

결론

조선업은 글로벌 친환경 규제 강화와 이에 따른 친환경 선박 발주 증가로 긍정적인 전망을 가지고 있지만, 인력난과 환율 변동 등 해결해야 할 과제도 존재합니다. 친환경 기술력과 안정적인 수주를 기반으로 성장 가능성이 높지만, 인력 확보와 경제 변수 관리가 중요한 과제가 될 것입니다.

(출처: SK증권, 삼성증권, KB증권)

 

 

주요 조선업 관련주

1. HD 한국조선해양
   • 특징: 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등을 종속회사로 두고 있으며, 선박, 해양플랜트, 엔진기계, 그린에너지 등 다양한 부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다.
   • 전망: 2024년에도 안정적인 수주 실적을 기록할 것으로 예상되며, 친환경 선박과 자율운항 선박 등 미래 기술 개발에 집중하고 있습니다​.

1. 삼성중공업
   • 특징: LNG-FPSO, FPU, 초대형 컨테이너선, LNG선, 원유운반선 등 고부가가치 선박에 특화된 대형 조선사입니다.
   • 전망: 2024년 1분기 수주액이 전년 동기 대비 41.4% 증가하였으며, 향후 수주 증가세가 지속될 것으로 전망됩니다​.
2. 대우조선해양 (한화오션)
   • 특징: LNG선과 해양플랜트 부문에서 높은 경쟁력을 보유하고 있으며, 해군 함정 건조 등 방산 부문에서도 강점을 보이고 있습니다.
   • 전망: 친환경 선박과 자율운항 선박 등 미래 기술 개발에 집중하며, 수주 실적이 개선되고 있습니다.
3. 현대미포조선
   • 특징: 중형 선박 건조 부문에서 세계 수준의 업체로 성장하였으며, 석유화학제품 운반선과 중형 컨테이너 운반선을 중심으로 시장 지배력을 확대하고 있습니다.
   • 전망: 수주잔고를 충분히 확보하고 있으며, 원자재 가격 상승을 반영한 신조선가도 상승 추세를 보이고 있습니다​.
4. 한진중공업
   • 특징: 조선과 건설업을 주요 사업으로 하며, 해군 고속상륙정 단독 방산업체로 안정적인 물량을 확보하고 있습니다.
   • 전망: 친환경/에너지 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출에 집중하고 있습니다.
5. 한국카본
   • 특징: LNG 운반선 화물창의 핵심 부품인 단열판넬을 생산하며, 천연가스 수요 증가와 함께 발주가 진행되고 있습니다.
   • 전망: LNG 터미널 증설 등의 글로벌 에너지 변화에 따라 지속적인 성장이 기대됩니다​.

요약

2024년에도 조선업은 친환경 선박 발주와 미래 기술 개발에 집중하며 안정적인 수주 실적을 기록할 것으로 전망됩니다. 주요 관련주로는 HD 한국조선해양, 삼성중공업, 대우조선해양(한화오션), 현대미포조선, 한진중공업, 한국카본 등이 있습니다. 이들 기업은 각각의 강점과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장 가능성을 보이고 있습니다.