조 바이든의 종합 인프라 투자 정책의 수혜 기업

 조 바이든의 $2.3 trillion 달러, 종합 인프라 투자 정책의 수혜 기업

 

• 2021년 3월 31일, 조 바이든 미국 대통령은 코로나 바이러스로 침체된 미국 경기 부양 차원에서 무려 2조 달러가 넘는 초대형 인프라 투자 계획을 공식 발표했습니다. 2차 세계 대전 이후 미국 일자리 창출을 위한 최대 규모의 초대형 투자 프로젝트임을 거듭 강조되고 있습니다. 

 

-  인프라 투자 계획은 크게 다음과 같이 구성됩니다.

 

● 도로, 교량 및 제반의 대중교통 개선 프로젝트 : +$600 billion 달러 

● 지방의 브로드밴드 통신 인프라 및 그린/클린 에너지, 전기차 인프라 기술력 향상 관련 프로젝트: +$374 billion 달러 

● 미국 제조업 활성화를 위한 연구 개발비 인센티브 비용 프로젝트: +$480 billion 달러 

● 기타 전반적 미국 경기 부양을 위한 인력 개발 비용 프로젝트: +$500 billion 달러 

 

■ ‘조 바이든 $2.3 trillion 달러 인프라 투자 정책의 수혜 기업/업종은 다음과 같습니다. 

 

○ 주요 산업 ETF

조 바이든 정부하 미국 내 대규모 종합 인프라 구축에 따른 산업(Industrials) 관련주 전반에 걸친 투자 베팅 전략으로는 주요 산업형 상장지수 펀드(ETF: Exchange-Traded Fund)를 추천합니다. 

- 대표 ETF 종목들로는 Invesco DWA Industrials Momentum(주식코드는 PRN), The Industrial Select Sector SPDR(주식코드는 XLI), The Global X U.S. Infrastructure Development ETF(주식코드는 PAVE) 등으로 확인됩니다.

 

○ 엔지니어링 & 건축 서비스

대규모 인프라 프로젝트 과정에서 엔지니어링 서비스와 건축/건설 전반에 대한 수요 급증을 의식, 일부 투자기관들이 공통적으로 다음 종목을 추천하고 있습니다. 

- MasTec (MTZ), Aecom (ACM), Jacbos Engineering Group (J), Quanta Services (PWR), Primoris Services (PRIM), Dycom Industries (DY), Construction Partners Inc (ROAD), SPX Corp (SPX), Great Lakes Dredge & Dock (GLDD)

 

○ 건축 자재 공급 서비스

조 바이든 정부의 도로, 다리 및 대중교통 전반에 +$600 billion 달러 인프라 투자 결정되며 가장 큰 수혜를 경험할 섹터입니다. 일부 투자자들은 도로 건설에서 필수 원자재인 시멘트를 포함한 건축 자재 공급 업계를 추천합니다.

 

○ 물 수자원 관리 서비스

조 바이든 정부의 이번 발표문에서 ‘Water(물)’라는 키워드를 검색하면, 총 34번 언급되었습니다. ‘물(수자원) 관리 서비스’ 업계 전반에 대한 바이든 정부의 투자 관심이 집중된 상황임을 가늠할 수 있으며, 이러한 투자 접근법의 연장에서 일부 월가 애널리스트들은 다음의 주요 ‘물(수자원) 테마 기업’에 대한 투자 전략을 언급하고 있습니다.

 

○ 그린 에너지 & 클린 테크

바이든 정부의 미국 내 그린 에너지 & 클린 테크(Green Energy & Clean Tech) 업계 활성화를 위해 대규모 투자 계획 추진을 공표 이후 투자자들의 시야에 들어온 주요 관련 기업으로 TPI Composites(TPIC), Sunrun(RUN), SolarEdge Technologies(SEDG) 등이 공통으로 언급된 상황입니다.

 

○ 그린 유틸리티

재생 에너지를 통한 유틸리티 업계를 주도할 관련 주식으로는 NextEra Energy (NEE), Atlantica Sustainable Infrastructure (AY), Sempra Energy (SRE), Clearway Energy (CWEN) 등이 거론됩니다. 이들 유틸리티 기업의 안정적인 배당금 지급 정책을 고려할 때 배당 전략주들을 공략하는 중장기적 가치 투자자들에게도 ‘바이든 정부의 투자 수혜주’로 분류됩니다.

 

○  EV 충전소

순수 EV 충전소’ 테마 기업과 함께 EV 충전소 건설 과정에서 쓰일 핵심 EV 충전 부품을 생산하는 기업 역시 이러한 ‘EV 충전소 업계 수혜 그룹’ 내 포함될 수 있습니다. 가장 공통적으로 언급되는 기업으로는 Amphenol (APH), TE Connectivity (TEL), Sensata Technologies Holding (ST), Eaton (ETN), nVent Electric (NVT) 등이 있습니다.

 

○ 브로드밴드

바이든 정부는 미국 전역에 걸친(도심지~지방 외곽) 100% 브로드밴드 종합 인프라 구조 확립을 목표 가이던스로 제시했습니다. 현재 비상장기업에 속하나, 향후 상장 기업 전환 시 미국 브로드밴드 기술력 향상과 관련 매력적 투자 기회를 제공해 줄 일론 머스크의 스타링크(Starlink) 또한 주시해볼 필요가 있다고 판단됩니다.

 

○ 건설 중장비

대규모 건설을 위해서는 크레인, 덤프트럭 등 중장비 기계에 대한 수요가 급증할 것이라는 예측 아래 북미 증시 내 주요 중장비 기업 중 애널리스트들이 추천하는 주요 중장비 관련주로는 Columbus McKinnon (CMCO), Altra Industrial Motion (AIMC), Rexnord Corp (RXN), Herc Holdings (HRI), Trinity industries (TRN), Graco Inc (GGG), Caterpillar (CAT), Terex (TEX), Oshkosh (OSK), United Rental (URI) 등 입니다.

 

○ 커머셜 서비스

중장비 기기부터 다양한 엔지니어링 서비스 공정 부문에서 소요될 테스트 & 수리 서비스 관련주 중 투자 미디어에 거론되는 주식으로는 Team Inc (TISI), Advanced Drainage Systems (WMS), Tetra Tech (TTEK), MRC Global (MRC) 입니다.